Retrações e Extensões de Fibonacci

O que são?

Retrações e Extensões de Fibonacci são níveis obtidos pela aplicação das Razões (Ratios) de Fibonacci a movimentos direcionais de preço. As Retrações são porcentagens entre a extremidade Inicial e a extremidade final de um movimento de preço definido, enquanto as Extensões são porcentagens acima ou abaixo das extremidades deste mesmo tipo de movimento.

Conclui-se que Retrações tenham valores percentuais menores do que 100%, enquanto as extensões têm valores percentuais maiores do que 100%, já que representam uma extensão da medida total de determinado movimento direcional de preço.

Para que servem?

É sabido que os movimentos de preço de quaisquer mercados obedecem a uma estreita relação com as Razões de Fibonacci. Ondas de Alta e de Baixa desdobram-se em medidas correspondentes a estas razões, o que torna o uso das Retrações e Extensões um poderoso aliado na localização antecipada de níveis de Suporte, Resistência e Alvos de preço.

As Retrações de Fibonacci são utilizadas para apontar prováveis níveis de Suporte ou Resistência à ação imediata do preço, quando esta se dá de modo contrario a uma movimentação principal, ou seja, contrária a uma tendência vigente. Portanto, as Retrações fornecem pontos de provável retomada da direção dos preços em favor de uma tendência vigente. Diz-se então que retrações marcam o fim de uma Correção ou Recuo contra uma tendência estabelecida:

As Extensões de Fibonacci são utilizadas para inferir potenciais Objetivos de Preço dentro de uma tendência estabelecida, pois indicam níveis de preço acima e abaixo (dependendo da direção da tendência) das extremidades dos movimentos direcionais prévios, os quais se espera que os preços superem ao retomar a direção da tendência principal (Pivô de Alta e Pivô de Baixa)

Quais são as Principais Retrações e Extensões?

As principais Retrações e Extensões de Fibonacci utilizadas na Análise Técnica são aquelas dadas por PHI (Fí) (1,618), também conhecida como Golden Ratio e suas derivadas:

Retrações: 23,6% (0,618³),  38,2% (0,618²),  61,8% (1 / 1,618), 78,6% (√0,618) e adicionalmente, a razão de medida de 50% (Não é Fibonacci).

Extensões: 127,20% (√1,618), a 161,8% (Golden Ratio), a 261,8% (1/ 0,382) e adicionalmente a razão de medida de 200% (1/ 0,50) (Não é Fibonacci)

Traders avançados em técnicas com Fibonacci costumam adicionar inúmeras retrações e extensões além das citadas acima. Aconselho que absorva por completo os princípios básicos da utilização dos níveis de Fibonacci antes de aplicar níveis muito diversificados.

Como Aplicar Níveis de Fibonacci aos Gráficos de Preço, na Prática?

Como vimos anteriormente, o objetivo da aplicação das Retrações e Extensões de Fibonacci a um gráfico de preços é o de localizar níveis de Suportes, Resistências, e Objetivos de Preço.

Portanto, estamos aqui abordando conceitos relacionados à Tendência. Só há suportes para o preço em recuos dentro de uma tendência de alta estabelecida. De modo análogo, só há resistências para a ação dos preços quando estes recuam ou corrigem dentro de uma tendência de baixa!

Conclui-se que devemos primeiro procurar por um ativo que mostre tendência definida, ou mesmo um processo de reversão de tendência, em nosso Tempo Gráfico de Análise.

Neste exemplo temos o ativo POMO4 (Marcopolo) mostrando um padrão geral de Topos e Fundos Ascendentes no Tempo Gráfico Semanal:

  

Observe como desde o inicio da tendência de alta, os preços recuam até os níveis correspondentes às Retrações principais:

Observe também que depois de recuarem contra os movimentos impulsivos e retomarem a direção da tendência vigente, os preços alcançaram os níveis dados por Extensões longas.

Porém, após atingir níveis estendidos, o ativo demonstra dificuldade para  superar a  a resistência natural oferecida pelo topo anterior, e ao não conseguir superá-lo produz um Pivô de Baixa após um longo período em tendência de alta.

Este primeiro Pivô de baixa atinge o objetivo mais imediato dado pela extensão 127,20%

Conclusão

Os mercados, sejam Ações, Contratos, Moedas e Futuros, são aderentes às Razoes de Fibonacci e Razões de Medidas. Se cada movimento de alta ou de baixa, de qualquer ativo ou qualquer mercado, guarda uma razão de medida em relação ao anterior, podemos concluir que TODOS os movimentos de preço estão correlacionados por razões de medidas, entre sí!

Será que é possível comprovarmos isso? Se todos os movimentos de mercado guardam uma relação de medida (Expandida ou Reduzida) entre sí, eu poderia calibrar qualquer ferramenta de medição com as Razões de Fibonacci e as Razões de Medidas para então comparar e correlacionar os tamanhos de movimentos, e assim comprovar a eficácia da aplicação destes níveis como técnica para localização de potenciais regões de inflexão de preços:

CORRELAÇÃO ENTRE MOVIMENTOS DE PREÇO

Aí está. Tomando um movimento de alta como referencia (marcados com as setas verde e vermelha nas extremidades), e comparando-os com praticamente todos os outros movimentos visíveis no gráfico do IBOVESPA, constata-se como os movimentos de mercado estão correlacionados por Razões (Ratios) de medidas.

Imagine quantas estrategias podem ser desenvolvidas a partir destas constatações, e partir do estudo da dinâmica que rege a movimentação de qualquer ativo em qualquer mercado! 

Uma estrategia óbvia é a de esperar que um mercado em tendencia faça um movimento de recuo contra uma pernada impulsiva de alta ou de baixa respeitando uma razão de proporção ou igualdade com movimentos de recuo anteriores. Se esta razão de proporção ou similaridade coincidir com as Retrações de Fibonacci ou Retrações de Medida da perna direcional anterior, é provável que alí seja um ponto de retomada, ou inflexão dos preços.

Um Abraço e muito Sucesso!

Video adicionado em 19 de janeiro de 2019: